*Материал представлен в ознакомительных целях и не является инвестиционной, торговой или какой-либо другой рекомендацией от меня, тем более не должен расцениваться как призыв к действию.
Last updated
Was this helpful?
Что же такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля — это способ увеличения размера сделки с использованием заемных средств. На платформе Bybit вы можете использовать свои активы в качестве залога в сделке. Это позволяет торговать увеличенными объемами криптовалюты, чем если бы вы использовали только собственные средства.
Простыми словами, маржинальная торговля позволяет трейдерам занимать средства, чтобы потенциально повысить свою прибыль. Но, запомните, использование кредитного плеча сопряжено с повышенными рисками.
В маржинальной торговле есть своя терминология, которую необходимо знать и понимать.
Маржа — это сумма залога для открытия позиции. То есть, средства на вашем счете, которыми вы владеете на момент сделки, будут вашим обеспечением позиции.
Кредитное плечо — это отношение заемных средств к вашим собственным. Например, если кредитное плечо 10:1, вы можете использовать позицию, стоимость которой в 10 раз превышает ваш первоначальный объем в сделке. Это не означает, что повышение кредитного плеча увеличивает вашу прибыль напрямую — чем выше кредитное плечо, тем ниже начальная ставка маржи и, следовательно, ниже размер начальной маржи.
Более низкое кредитное плечо снижает возможные потери и способствует защите активов от рыночных колебаний.
Начальная маржа — стоимость ордера при открытии позиции.
Кросс-маржа (перекрестная) — тип маржи, при которой используется весь доступный баланс трейдера в рамках торговой пары, который сдвигает момент ликвидации. Позиция ликвидируется в случае, когда баланс торговой пары снижается до поддерживаемой маржи, при этом трейдер теряет весь баланс для этой торговой пары.
Изолированная маржа — маржа, используемая для позиции, основной баланс изолирован от маржи и не участвует при ликвидации. В данном случае риск ограничивается только маржой для конкретной открытой позиции.
Кросс-маржа и изолированная маржа взаимозаменяемы в любое время когда на аккаунте достаточно маржи, а само изменение не вызывает немедленной ликвидации. Маржу можно изменить и применить другую ко всей открытой позиции.
Установить кредитное плечо и выбрать маржу на начальном этапе можно прямо из меню торгового терминала.
Для расчета своей позиции, рисков и результатов применяются понятия прибыли и убытков, P&L, цена ликвидации и др.
Прибыль/убыток (P&L) — прибыль и убыток по позиции, без учёта комиссий.
Прибыль/убыток (P&L %) — прибыль в процентах по отношению к средней цене входа по позиции. Рентабельность инвестиций (ROI) — прибыль по отношению к начальной марже по позиции. Формула: ROI = P&L / начальная маржа.
Закрытие позиции — закрытие текущего открытой позиции по рынку или лимитным ордером.
Перед открытием позиции можно рассчитать цену ликвидации, то есть цену, при которой позиция принудительно закрывается.
Ликвидация — принудительное закрытие позиции биржей при достижении цены ликвидации. Формула расчета: Цена ликвидации > начальная цена ≥ 25% начальной цены + 75% цены ликвидации.
Чем выше используется кредитное плечо, тем ближе может быть цена ликвидации.
На бирже можно воспользоваться калькулятором расчета своей позиции, ввести все параметры и узнать результаты по ROI, требуемой начальной марже.
